民国初年，南拳之王仇振荣与北腿泰斗杜英豪举行了一场擂台交手，十岁的小仇骏亲眼目睹了父亲仇振荣死在杜英豪-的脚下，在心中埋下了痛恨-的种子，而杜英豪则因此成为武术界盛传...的大英雄，但他其实是个重情义-的人，仇振荣的死一直在他心中挥之不去。在看淡名利之后，杜英豪决定带着妻儿隐身于大上海...的弄堂市井。十八年后，仇骏化名聂云返回上海找杜英豪复仇，但杜英豪已经退隐江湖，无奈之下仇骏到南拳武馆踢馆想要引杜英豪现身，没想到杜英豪却依旧不愿露面，没能找到杜英豪，的仇骏很是沮丧，但复仇心切，的他不愿放弃，于是决意留在上海继续寻找杜英豪。仇骏决心换一种方式寻找杜英豪，他本想临时找个武馆落脚，但人生地不熟的仇骏却并不知道武馆在哪，在问路的时候发明一群地头蛇在招募水性好的人做事，仇骏灵机一动，觉得这些泼皮流氓消息灵通，也许能从他们那里探听出杜英豪，的下落，于是他临时加入了赞助地头蛇做事，的部队。上海商会会长卢三雄是上海滩的枭雄，他外面从事正经生意，但暗地里却与洋人勾结销售鸦片，这天他和英国人吉布森约好时间见面，原来吉布森的一批鸦片要秘密从湖中运送到上海，而日间那些地头蛇招募苦工正是卢三雄所指使，目-的就是为了帮吉布森将鸦片捞上岸，卢三雄也准备借助这次机会向吉布森展示自己在上海滩，的能力，从而彻底掌握上海滩，的鸦片货源。仇骏和苦工们将鸦片捞上岸，之后卢三雄的手下将鸦片装车准备运回，而仇骏看着一车一车，的箱子开始推测自己从湖中打捞出来的是什么器械，就在他满怀疑惑的时候，杜英豪...的徒弟之一李正道带着一批爱国义士将他们团团围住，李正道想要烧掉鸦片以免有更多...的中国人被毒品腐蚀，这遭到了那群泼皮流氓的激烈对抗，双方进行激烈对拼，李正道在斗殴中展示出了南拳门...的功夫，之后还自报家门说出自己是南拳门，的门生，这一下勾起了仇骏-的怒火，他拦住李正道想要问出杜英豪...的下落，但却无意中将卢三雄的手下放走，李正道以为他是卢三雄的手下所以坚决说出自己师傅在哪，和仇骏随意过了几招后就离开了，仇骏则觉得以李正道，的功夫必定是杜英豪的亲传门生，决心一定要从李正道身上查出杜英豪...的下落。李正道没能胜利截获鸦片很是愤慨，之后前往俱乐部刺杀卢三雄，而卢三雄的义子卢绍清恰好在俱乐部里，卢绍清被卢三雄训练成了冷酷...的杀人武器，他很快就抓住了李正道，之后将李正道残暴的杀害了。杜英豪隐姓埋名在路边摆摊卖起了阳春面和茶叶蛋，仇骏到杜英豪的摊上吃饭，但他却并没有认出杜英豪的身份，之后仇骏和一群泼皮流氓产生争吵交上了手，杜英豪很快认出了仇骏-的身份心中感慨万分。仇骏沿路问出李正道-的住址后准备向他探听杜英豪，的下落，但他很快就得知李正道已经死了...的消息，感觉非常失望，的仇骏在李正道家门口看见了杜英豪的儿子杜东阁，他认定杜东阁一定认识李正道，于是决心跟着杜东阁继续寻找杜英豪的下落。杜东阁带着仇骏一起骗了吉布森的十万块钱大洋，很快吉布森就发明上当受骗叫来警察追捕他们，两人逃跑间仇骏救下了一个差点被电车撞到...的小女孩，而这一幕被卢三雄的亲生女儿卢雁名看在了眼里，卢雁名还向巡捕们撒谎赞助杜东阁和仇骏胜利逃离。卢雁名虽然是卢三雄-的女儿，但她并不认同卢三雄的所作所为，于是搬出卢府甘心过清贫的生活，卢绍清赶来想为卢雁名送一些钱财被卢雁名拒绝，这时吉布森带着巡捕们来找卢雁名算账，卢三雄赶到为卢雁名解围，他将卢雁名和吉布森都带回了家中，之后杀了不依不饶的吉布森，但他杀害吉布森时被卢雁名看到，生性善良的卢雁名哭着跑出了卢家。杜东阁将仇骏带到了自己朋友秀秀家的长发车行后离开，但秀秀却不愿收留仇骏，还要仇骏劈柴来抵他在车行的开销，仇骏准许后临时留在车行暂住，但他心中也一直牵挂着自己弟弟仇震，的下落。另一边卢三雄让巡捕房队长追回吉布森...的十万大洋，还说找到了五五分成，巡捕房队长高兴-的准许了。